三大A股指数涨跌交替 期权市场情绪仍是极度乐观 - 金融期货网

三大A股指数涨跌交替 期权市场情绪仍是极度乐观

期货交易所 (27) 2021-01-05 14:08:56

股指在线直播室1月5日讯,三大A股指数涨跌交替。截至中午,上证综指下跌0.05%,深证综指上涨0.54%,创业板指数下跌0.97%。活跃于食品加工,如面粉、钛、白酒、猪肉等。煤炭、汽车、电力、钴等行业走弱。

三大A股指数涨跌交替   期权市场情绪仍是极度乐观 (http://www.dgqueyou.com/) 期货交易所 第1张

从三大期指当月合约一小时K线图来看,整体延续反弹走势,IH略弱,MACD红柱放大。KDJ指标金叉后继续回升。布林通道开口扩大,K线沿上轨处运行,强势格局明显。

昨日沪指收于3500上方,两市成交量突破万亿。短线市场情绪强势,不过昨日期货市场来看,期指均转为贴水,陆股通北向资金也有所流出。IH走势略弱,昨日晨报已提示受政策对地产贷款限制影响,银行地产将受利空影响。元旦前,央行投放资金回笼流动性。不过昨日央行公开市场实现净回笼1400亿元。隔夜美股回落收跌,市场担心经济复苏在未来几个月不会平坦。若短线继续冲高,市场可能随后将迎来冲高回落走势,短线交易不追多。相对强弱方面,整体上IC有望逐步相对转强。

ETF期权观点及策略:

股指在线直播室周一两市开门红,沪指站上3500点,收涨0.86%,创业板再次大涨3.77%,已站上3000点,北向资金净流出5.42亿。概念股齐飞,但银地惨挨锤,两市分化严重,好在伊利、隆基、中免大涨,最终带动50ETF微跌0.06%,300ETF收涨0.89%。

从波动率来看,标的震荡收平,隐波继续反弹,沪市50ETF波指收涨至19.00%,300ETF波指收涨至19.17%。沪市50ETF1月认购认沽隐波齐涨,平值处隐波价差继续收窄,波动率微笑两端回升,期权市场乐观情绪较前一日继续增强。

操作上,昨日开盘止盈平掉了30%仓位50ETF1月3600认购/3500认沽宽跨式策略,1月3400认沽义务仓继续持有未动,由于所剩权利金不多,计划今日平仓后移仓。观点不变,两市分化严重,在担心白酒带崩大盘之前,继续跟随趋势,温和看多标的,可选择则沿重要支撑位卖认沽,或牛市认购价差策略。继续关注50ETF5日均线支撑及及大金融动向。

期权波动率及持仓:

周一50ETF期权认沽认购成交量比54.74%,期权市场情绪仍是极度乐观。从期权持仓变化来看,认购看不涨、认沽看不跌持仓同时增加,但认购看不涨持仓增幅更大,期权市场预期偏弱震荡。

从1月持仓变化来看,认购在3700处增仓最大,认沽在3600处增仓最大,50ETF支撑有上移迹象。

从标的波动率来看,沪市50ETF30日历史波动率走平至16.09%,60日历史波动率微跌至15.82%,均处于近三年偏低位置。股指在线直播室从波动率来看,标的震荡收平,隐波继续反弹,沪市50ETF波指收涨至19.00%,300ETF波指收涨至19.17%。沪市50ETF1月平值认购隐波收涨至18.32%,认沽隐波收涨至19.85%。

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